COMPANY / 뷰티
매출 · 2025 4분기
5,476억▲ 124.2% YoY
전년동기 2,442억
영업이익 · 2025 4분기
1,303억▲ 228.3% YoY
전년동기 397억
영업이익률 · 2025 4분기
23.8%▲ 7.5%p YoY
전년동기 16.3%
분기 추이 · 매출 구성·수익성
단일분기 · CFS매출영업이익률
실적 · 분기 + 연간
단위: 억원| 구분 | 분기 · 단일분기(3개월) | 연간 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 24.4Q | 25.1Q | 25.2Q | 25.3Q | 25.4Q | QoQ(4Q/3Q) | YoY(25/24) | '24 | '25 | |
| 매출 | 2,442 | 2,660 | 3,277 | 3,859 | 5,476 | ▲ 41.9% | ▲ 124.2% | 7,228 | 15,273 |
| 매출총이익 | 1,787 | 2,009 | 2,498 | 2,960 | 4,239 | ▲ 43.2% | ▲ 137.2% | 5,436 | 11,706 |
| 매출총이익률 | 73.2% | 75.5% | 76.2% | 76.7% | 77.4% | ▲ 0.7%p | ▲ 4.2%p | 75.2% | 76.6% |
| 영업이익 | 397 | 546 | 846 | 961 | 1,303 | ▲ 35.5% | ▲ 228.3% | 1,227 | 3,655 |
| 영업이익률 | 16.3% | 20.5% | 25.8% | 24.9% | 23.8% | ▽ 1.1%p | ▲ 7.5%p | 17.0% | 23.9% |
Source: DART · 정본 CFS
AI
특이사항 분석 · 2025 4분기
검토 완료 · 게시영업이익률 +7.5%p · 마진 브리지영업 레버리지 1.8배
비교 기준 · 전년 동분기 24.4Q
매출총이익률 +4.2%p + 판관비율부담 +3.3%p 로 원가율(매출총이익률)이 변화를 주도. 현재 매출총이익률 77.4% / 판관비율 53.6% / 영업이익률 23.8%.
심층 분석재무제표 · 사업보고서 · 기사 종합
● 2025 실적: 매출 15,273억(YoY +111%)·영업이익 3,655억(YoY +198%)·OPM 23.9%(전년 17.0%)로 외형과 수익성이 동반 급증한 폭발적 성장의 해.
○ 매출: +111%로 2배 이상 확대. K뷰티 수출 호조를 타고 화장품과 홈 뷰티 디바이스 양축이 함께 도약.
▪ 화장품·뷰티: 보고서상 2025년 매출 비중 71%로 최대 부문이며 전년 대비 218.2% 성장(보고서 기준) — 성장의 핵심 엔진.
▪ 홈 뷰티 디바이스: 보고서상 비중 27%, 전년 대비 30.2% 성장(보고서 기준). 기획-R&D-생산-판매-사후관리 밸류체인을 내재화.
· [참고] 보고서 기준 지역별 매출 비중은 국내 20%·해외 80%로, 해외 의존도가 높은 수출 주도형 구조.
○ 영업이익: +198%로 매출 증가율을 상회, OPM 17.0%→23.9%로 7%p 가까이 개선. 외형 급증에 따른 강한 영업레버리지가 수익성을 끌어올린 것으로 해석됨.
● 전략: 화장품·디바이스 양대 축을 글로벌(특히 미국·일본) 시장에서 확대하고, 디바이스 밸류체인 전 과정 통합으로 전문성·원가 경쟁력을 강화(보고서 기준).
● 전망: 해외 비중 80% 구조에서 K뷰티 수출 모멘텀 지속성과 신시장·신제품 확장 속도가 2026년 성장 지속의 관전포인트로 관측됨.
● 리스크: 해외·환율 변동 노출이 크고, 인디 브랜드 경쟁 심화 및 고성장에 따른 기저 부담이 향후 성장률 둔화 요인이 될 수 있음.
원문 확인“2025년 12월 31일 기준 사업부문별 매출 비중은 화장품 및 뷰티 71%, 홈 뷰티 디바이스 27%로 구성되어 있으며, 지역별로는 국내가 20%, 해외가 80%를 차지하고 있습니다.”§ FY2025 · II. 사업의 내용 · 원문 ↗